系统性金融风险与金融监管系列捆绑调教

   

主 讲 人：邵琛婕（美国史蒂文斯理工捆绑调教 金融工程博士, Stevens Institute of Technology） 课程语言：英语 学分换算：一节课0.2分国际培养平台EA加分(本科) 时       间：2017年4月5，6，7，10，11，12，13，14，17，18日，晚上 6：30 - 8：00 地       点：博学楼306 捆绑调教 安排：

捆绑调教 时间	捆绑调教 主题
4月5日	综合介绍系统性风险，并布置学生报告任务
4月6日	从“金融感染”角度介绍系统性风险
4月7日	从“金融杠杆”角度介绍系统性风险
4月10日	从“金融损失”角度介绍系统性风险
4月11日	从“银行审慎监管”角度介绍系统性风险
4月12日	从“银行宏观审慎监管”角度介绍系统性风险
4月13日	介绍全球不同国家地区的系统性风险
4月14日	介绍中国的系统性风险
4月17日	介绍中国的系统性风险
4月18日	内容总结和讨论

  捆绑调教 介绍：
  在过去的三十年间，分别发生了 2007 年至 2009 年的金融危机，东南亚金融危机，俄国金融危机以及巴西金融危机。接连不断的金融危机引发了人们对于金融系统稳定性的大量反思。系统性风险被广泛认可为金融系统稳定性研究的重要基本概念。在 2010 年七月，美国国会制定了多德弗兰克法案。该法案是自 1930 年大萧条以来最全面的金融改革法案。其中，多德弗兰克法案设立了金融系统稳定性监管协会和金融研究所。金融系统稳定性监管协会有三项基本职责：（ 1 ）识别源自大型金融机构的风险；（ 2 ）通过消除人们对于潜在的政府求助的期待，加强市场规范；（ 3 ）处理潜在损害金融系统稳定性的因子。为完成以上职责，第一步是要能够精准并实时地测度系统性风险。“欲管理之，必先测量之”，这句谚语尤其适用于金融体系稳定性研究，因为政策制定方，监管方，学者以及业界在系统性风险的定义还未形成统一标准。 本次系列捆绑调教 将围绕系统性金融风险与金融监管展开。前六次捆绑调教 会从不同的角度来介绍系统性风险。第一个角度是“金融传染”，其表现形式是公司、行业或者体系如多米诺骨牌一样的倒闭效应。第二个角度是“金融杠杆”，即任何通过租借来购买资产赚钱的手段或方法。很多研究人员发现在近期的经济增长阶段以及危机阶段，金融杠杆效应存在顺周期性。第三个角度是“损失额度”，也就是倘若系统危机事件发生，可能引发多少损失。在这六堂捆绑调教 中，我会引用经典论文中的模型。 在接下来的三个捆绑调教 中，主要讲解全球不同国家地区的系统性风险，以及中国的系统性风险。分别从房地产、影子银行和地方政府债务三方面来讨论中国的系统性风险及对策。